中國(guó)粉體網(wǎng)訊 2015年之前沒(méi)有人看碳酸鋰，價(jià)格很穩(wěn)定，三四萬(wàn)塊的情況。一年價(jià)格調(diào)一兩千塊錢波動(dòng)很小，沒(méi)有人看。2015年在有色金屬行業(yè)非常差的情況下，碳酸鋰漲了四倍，所有人開始關(guān)心這個(gè)產(chǎn)品。這跟行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)系的。現(xiàn)在敏感的時(shí)候，瘋漲之后會(huì)不會(huì)跌下來(lái)？如果跌，跌到什么程度？后續(xù)的趨勢(shì)給大家做一個(gè)判斷。2015年從10月份之后開始漲，漲了三倍，在2015年年底時(shí)，行業(yè)協(xié)會(huì)開了一個(gè)鋰資源開發(fā)的戰(zhàn)略研討會(huì)，會(huì)上也請(qǐng)到了山東瑞福等幾個(gè)大老板，問(wèn)他們對(duì)價(jià)格的看法。那會(huì)兒對(duì)我們做前端的人來(lái)講覺(jué)得已經(jīng)很高，已經(jīng)漲很瘋，沒(méi)想到2016年也延續(xù)了這個(gè)走勢(shì)，這應(yīng)該是歷史最高水平。
原因有兩個(gè)方面：第一，大供需，這是價(jià)格變動(dòng)的根本所在。在前幾年，包括國(guó)家發(fā)規(guī)劃、全球都關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)、電池產(chǎn)業(yè)、材料產(chǎn)業(yè)，都關(guān)注產(chǎn)能，2015年有放量的過(guò)程，鋰在供不應(yīng)求的情況下暴漲。去年新能源汽車在補(bǔ)貼的刺激下產(chǎn)量上來(lái)，對(duì)鋰鹽供應(yīng)研究不足。另外，有礦石的影響元素。價(jià)格上漲和新能源汽車產(chǎn)量上漲是一致的，實(shí)際上是十月之后，新能源汽車上漲帶動(dòng)了正極材料需求。分會(huì)也對(duì)材料做了統(tǒng)計(jì)，跟其他機(jī)構(gòu)有一些出入，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)的企業(yè)不一樣，口徑不一樣，但是趨勢(shì)是一致的。鈷酸鋰增長(zhǎng)27%，三元材料增長(zhǎng)81%，錳酸鋰75%，磷酸鐵鋰直接兩倍的情況。
2012年鋰主要是用在傳統(tǒng)的領(lǐng)域，包括潤(rùn)滑脂、玻璃(1113, 33.00, 3.06%)陶瓷。2014年鋰電消費(fèi)占到50%的情況，這并不是新能源汽車帶動(dòng)起來(lái)的，因?yàn)榍皫啄曜畲蟮南M(fèi)力來(lái)自于筆記本、pad和充電寶。2015年新能源汽車放量很快，動(dòng)力鋰電需求很大，其他領(lǐng)域的消費(fèi)直接被擠占掉了，所以鋰電直接到了70%。而有些潤(rùn)滑脂行業(yè)、石化行業(yè)價(jià)格太高，量往下減。材料需求對(duì)比情況也可以看到，2014年以鈷酸鋰為基礎(chǔ)，磷酸鐵鋰和三元有一部分。我們統(tǒng)計(jì)過(guò)中國(guó)鋰消費(fèi)增長(zhǎng)，2015年7.8萬(wàn)噸水平，增長(zhǎng)速度是20%，新能源汽車?yán)瓌?dòng)，抵消其它的下降，平攤只有20%。
鋰鹽的供應(yīng)，2014年6萬(wàn)多噸，2015年也是6萬(wàn)多噸的水平，增量不明顯。中國(guó)有兩個(gè)主要鋰鹽產(chǎn)品，一個(gè)是碳酸鋰，一個(gè)是氫氧化鋰，我們會(huì)把兩個(gè)產(chǎn)品疊加起來(lái)，氯化鋰、金屬鋰都是衍生物不能重復(fù)計(jì)算，這是總供應(yīng)量問(wèn)題。碳酸鋰2015年4.2萬(wàn)，同比增長(zhǎng)21%，氫氧化鋰是負(fù)增長(zhǎng)。碳酸鋰從歷史上來(lái)看有增長(zhǎng)，但是這兩年不明顯，氫氧化鋰小幅下降。中國(guó)的氫氧化鋰產(chǎn)能還是很高的，天齊鋰業(yè)原來(lái)的5000噸氫氧化鋰生產(chǎn)線已經(jīng)完工，尼科國(guó)潤(rùn)原來(lái)有5000噸的產(chǎn)能，江西又建了1萬(wàn)噸產(chǎn)能。最早2014年底時(shí)聊過(guò)，希望2015年產(chǎn)能釋放出來(lái)，由于原料不足的問(wèn)題不能釋放。跟筆者交流氫氧化鋰的人非常多，想找氫氧化鋰技術(shù)的人也很多，投資的也很多，提示大家一下，現(xiàn)在產(chǎn)能有的，加上天齊鋰業(yè)建2萬(wàn)噸新項(xiàng)目，如果原料供應(yīng)足產(chǎn)量跟上來(lái)筆者覺(jué)得不會(huì)出現(xiàn)大幅短缺的局面。現(xiàn)在業(yè)外企業(yè)再來(lái)新建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)還是挺大的，兩三年之后建完，供應(yīng)量釋放出來(lái)了，價(jià)格下來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)太大了。
目前來(lái)說(shuō)，做碳酸鋰的原料有幾個(gè)資源，其中做鹵水最多。我國(guó)鋰鹽加工能力非常強(qiáng)，原料進(jìn)口依賴鋰輝石。原來(lái)排名全球的鋰鹽企業(yè)，30%是中國(guó)的鋰鹽廠，這幾年經(jīng)過(guò)我們的努力，龍頭作用越來(lái)越強(qiáng)。世界排名第一的是SQM，第二個(gè)是雅寶，第三是天齊，中國(guó)的鋰鹽企業(yè)已經(jīng)在全球的前五。中國(guó)的資源很集中，三種類型都有，鹽湖就兩個(gè)地方，一個(gè)是青海、一個(gè)是西藏；鋰輝石就是在四川藏區(qū)；江西宜春有一點(diǎn)鋰云母。
青海的鹽湖跟國(guó)外來(lái)對(duì)比，后面工藝一樣，前面多一個(gè)除鎂的過(guò)程。察爾汗鹽湖和其他鹽湖對(duì)比起來(lái)鋰離子濃度低，前面的工藝需要加一個(gè)富集的東西。西藏鹽湖特點(diǎn)是海拔很高，出精礦的比例低一點(diǎn)。四川鋰輝石礦不錯(cuò)，最突出的位置是民族問(wèn)題。宜春的鋰云母，是大力打造開發(fā)的資源，今年可能會(huì)有突破，但是也要看后面電池領(lǐng)域的應(yīng)用情況。全球的鋰資源來(lái)看，中國(guó)的資源不缺。
鹽湖開發(fā)的企業(yè)都是老牌的企業(yè)，這么多年來(lái)量一直沒(méi)有上去，基本上總量在一萬(wàn)噸的水平，跟國(guó)外十萬(wàn)噸的產(chǎn)量來(lái)比還是很小的。鋰輝石開發(fā)在2012年量比較高，后來(lái)因?yàn)槊褡鍐?wèn)題、環(huán)保問(wèn)題停工比較多，2014年、2015年始終在兩萬(wàn)噸(鋰精礦)的幅度。每年進(jìn)口的量36萬(wàn)噸(鋰精礦)，2萬(wàn)噸跟這個(gè)不是一個(gè)數(shù)量級(jí)的。從大的趨勢(shì)來(lái)講，我們進(jìn)口的礦是每年增長(zhǎng)的。我們是碳酸鋰鹽生產(chǎn)大國(guó)，原料從哪來(lái)？一個(gè)是進(jìn)口的70%的鋰輝石，還有一部分進(jìn)口的高濃鋰鹽湖水。國(guó)內(nèi)開發(fā)的鋰輝石占8%，國(guó)內(nèi)鹵水稍微高一些占16%。從2014年到2015年基本沒(méi)有多大的變化。
很多人給筆者說(shuō)，為什么不去貿(mào)易補(bǔ)充，實(shí)際上碳酸鋰進(jìn)口原來(lái)逐步增加的趨勢(shì)，2015年為什么減少了？全球第一大的生產(chǎn)企業(yè)SQM生產(chǎn)量是減少的，日韓是增加彌補(bǔ)那邊的市場(chǎng)，造成了中國(guó)原料減少，進(jìn)口碳酸鋰不能完全彌補(bǔ)我們的不足。氫氧化鋰我們是輸出的國(guó)家，出口還算增長(zhǎng)的。鋰鹽需求增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)供應(yīng)跟不上，進(jìn)口又沒(méi)有補(bǔ)充的情況下導(dǎo)致了上面的行情。
對(duì)于未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，要看大力發(fā)展的鹽湖、礦山產(chǎn)能能不能出來(lái)。簡(jiǎn)單把企業(yè)基本情況做了梳理。SQM今年的產(chǎn)量增加可能性比較小；雅寶原來(lái)的兩個(gè)湖產(chǎn)量相對(duì)比較穩(wěn)定，大家最關(guān)心的是兩萬(wàn)噸新產(chǎn)能，但是周期長(zhǎng)一年半，形成供應(yīng)格局影響應(yīng)該在明年年底或者后年；FMC，戰(zhàn)略是做深加工，沒(méi)有擴(kuò)產(chǎn)的欲望，重點(diǎn)還是做下面的產(chǎn)品。全球鹽湖能形成明確增量的是Orocobre，單季度的產(chǎn)量2000多噸，全年在6000噸左右，這會(huì)有一部分輸入到中國(guó)來(lái)。
礦山我們最關(guān)心的是澳洲Talison的大礦，他們意圖還是以穩(wěn)定為主。第二和第三個(gè)的澳洲礦，是最大潛在的增量。兩個(gè)礦的情況根據(jù)調(diào)研，澳洲人做事風(fēng)格相對(duì)要慢一點(diǎn)，會(huì)比預(yù)計(jì)慢一點(diǎn)形成供應(yīng)。中國(guó)的鹽湖，西藏礦業(yè)比較穩(wěn)定，二期工程起步階段。城投會(huì)進(jìn)來(lái)，但是量不大。青海這邊的鹽湖是最快能把量釋放出來(lái)的，前期我們到了一趟格爾木，這幾個(gè)企業(yè)的情況今年略有增加，但是增量不是太大，比如說(shuō)中信國(guó)安，今年大概產(chǎn)量2000多噸，青海鋰業(yè)去年4500噸，今年準(zhǔn)備到6000噸。佛照藍(lán)科，遠(yuǎn)景規(guī)劃非常宏偉到10萬(wàn)噸。各個(gè)企業(yè)都在努力，但不會(huì)那么快。五礦鹽湖雖然建中試線，但是建成2019年。我們統(tǒng)計(jì)鹽湖今年的增量9000噸。鋰輝石，對(duì)天齊比較了解，主要是江西生產(chǎn)線下半年會(huì)彌補(bǔ)原料不足的情況。四川當(dāng)?shù)卣浅ＶС职l(fā)展，眾和整合完之后阿壩州優(yōu)質(zhì)資源都在這里，基礎(chǔ)條件最好，最能形成產(chǎn)量的就是閩鋒的金鑫礦下半年預(yù)計(jì)6到8萬(wàn)噸鋰精礦，自己用。鋰云母，江特電機(jī)大概今年產(chǎn)量1500噸左右，云母成本比較高，7萬(wàn)塊以上，是鋰輝石、鹵水這幾個(gè)里面最高的一個(gè)。合縱這邊每個(gè)月有穩(wěn)定的生產(chǎn)。國(guó)外還是看Orocobre這個(gè)鹽湖、澳礦，看今年下半年能不能把貨發(fā)過(guò)來(lái)。
中國(guó)今年的增量是鹽湖7000噸，鋰輝石3000噸，鋰云母3000噸。很多朋友也出過(guò)供應(yīng)增加的數(shù)，筆者這個(gè)數(shù)應(yīng)該比他們小的多，筆者的這個(gè)是實(shí)事求是的。
2016年的消費(fèi)雖然現(xiàn)在有補(bǔ)貼的問(wèn)題，有三元材料路線爭(zhēng)議問(wèn)題，但需求增長(zhǎng)不變，只是增速調(diào)低一些，所以對(duì)消費(fèi)增長(zhǎng)看好的。筆者做了鋰行業(yè)的供求關(guān)系圖，2011到2014年基本平衡，2015年價(jià)格暴漲。2016年供應(yīng)量同比增長(zhǎng)40%，筆者認(rèn)為自己這個(gè)數(shù)據(jù)已經(jīng)很大了，等于從6萬(wàn)噸到8.6萬(wàn)噸，增加了2萬(wàn)多噸；消費(fèi)調(diào)低至18%，從7.8萬(wàn)噸到9.3萬(wàn)噸；即便這樣，2016年整個(gè)情況也應(yīng)該是供應(yīng)短缺的。現(xiàn)在情況是供應(yīng)略有增加，需求方面增速小幅下調(diào)。市場(chǎng)上沒(méi)有炒作、沒(méi)有恐慌性因素、恢復(fù)冷靜后，價(jià)格小幅盤整還是合理的，供應(yīng)價(jià)格方面下浮空間有限。現(xiàn)在鹽湖在出產(chǎn)品，整個(gè)市場(chǎng)供應(yīng)也還不錯(cuò)，大家覺(jué)得行情就緩解了，但是實(shí)際上四季度礦、湖停了之后還是有可能出現(xiàn)供應(yīng)短缺的局面。以上就是筆者了解的情況。
因?yàn)槲覀冄芯坑猩鍓K，很多其他金屬都是這樣，價(jià)格在暴漲之后企業(yè)努力去投資，業(yè)內(nèi)也好，業(yè)外不是搞這個(gè)行業(yè)也都來(lái)做。兩三年之后新建的企業(yè)產(chǎn)能釋放出來(lái)，價(jià)格暴跌。鋰有跟其他行業(yè)不一樣，我們需求在增長(zhǎng)，而且從全球來(lái)講，特別是中國(guó)來(lái)講政策扶持的大方針不變，這是一個(gè)好的地方。第二，我們跟了這么多年的鹽湖發(fā)現(xiàn)，不是今年投下去一兩年產(chǎn)能就出來(lái)的，市場(chǎng)行情這么好，但我們梳理的情況遠(yuǎn)不及預(yù)期。鋰開發(fā)資源非常難，不是想象的那么快，對(duì)企業(yè)短期來(lái)講量沒(méi)有上去產(chǎn)值沒(méi)出來(lái)，利潤(rùn)沒(méi)有我們?cè)O(shè)想那么大，從長(zhǎng)期來(lái)看是有好處的，因?yàn)楣⿷?yīng)鏈釋放慢一點(diǎn)，價(jià)格才能維持住我們企業(yè)，長(zhǎng)期來(lái)講利潤(rùn)還是賺到的，這是特殊的情況。由于上面涉及的都是上市公司，筆者根據(jù)個(gè)人了解的情況把真實(shí)了解的情況給大家看，上市公司公告頻繁，最后的數(shù)據(jù)以公告為準(zhǔn)。
