中國(guó)粉體網(wǎng)  素有“工業(yè)大米”之稱的MLCC，具有耐高壓、耐高溫、適合于表面貼裝等特點(diǎn)，是眾多智能終端都必不可少的重要元件，近年隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等技術(shù)不斷發(fā)展普及，MLCC需求不斷攀升，日益受到業(yè)界重視。

MLCC市場(chǎng)大起大落

在應(yīng)用看來(lái)，MLCC約70%的需求都來(lái)自于消費(fèi)電子領(lǐng)域，其中音視頻設(shè)備的需求占比達(dá)到28%，手機(jī)設(shè)備的需求占比達(dá)到24%，PC的需求占比達(dá)到18%。車用MLCC也是一個(gè)重要的需求來(lái)源，占比達(dá)到12%。2017年下半年開(kāi)始。第一梯隊(duì)MLCC廠商村田、TDK撤離低端電容市場(chǎng)，MLCC市場(chǎng)出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，市場(chǎng)被迅速引爆，一度出現(xiàn)“有貨就買，不問(wèn)價(jià)格”的光景。

MLCC市場(chǎng)變化

如今，智能手機(jī)、平板、PC的需求下降，消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)疲軟，MLCC市場(chǎng)也被波及，讓市場(chǎng)整體走勢(shì)難以掌控。日本村田表示“預(yù)計(jì)明年智能手機(jī)和PC、平板電腦的出貨量將分別為11億臺(tái)和4.4億臺(tái)，比去年減少19.9%和12%”。

受此影響，在2022年12月三星電機(jī)在菲律賓MLCC工廠的運(yùn)轉(zhuǎn)率下降至40%。其實(shí)，三星電機(jī)在2020年和2021年間，MLCC蓬勃發(fā)展，其工廠的開(kāi)工率在80%-90%左右。但這一比例在今年第一季度下降到70%，然后在整個(gè)上半年上升到74%。但到了三季度，累計(jì)開(kāi)工率下降到65%；剔除上半年，開(kāi)工率為48%。

據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道太陽(yáng)誘電上季接獲的訂單金額較去年同期大減29%至716億日元，連續(xù)第4季呈現(xiàn)減少，其中電容部門訂單額大減30%至470億日元，連續(xù)第3季減少。據(jù)悉，太陽(yáng)誘電考慮將2022年7-9月期間的MLCC產(chǎn)能利用率從5月公告的95%調(diào)降至85%前后。

不止海外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)MLCC龍頭風(fēng)華高科在經(jīng)歷了2020年和2021年連續(xù)兩年的高速增長(zhǎng)后，境況也發(fā)生了變化。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年風(fēng)華高科前兩個(gè)季度營(yíng)收分別為11.02億元、10.16億元，較上年同期分別下滑6.12%、33.29%，其中二季度營(yíng)收凈利下滑幅度甚至創(chuàng)下近兩年來(lái)的單季新高。

集邦科技關(guān)鍵零組件部門研究經(jīng)理陳惟圣分析，今年上半年整體MLCC市場(chǎng)，受到中國(guó)封控管制沖擊市場(chǎng)供需停擺，打亂供應(yīng)鏈上下游的生產(chǎn)運(yùn)行，再加上烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)與通膨惡化，影響到MLCC供應(yīng)商的出貨表現(xiàn)，出貨衰退將近16%。

從供貨、銷量，還是運(yùn)輸，庫(kù)存，或是各個(gè)企業(yè)的業(yè)績(jī)報(bào)告中，都體現(xiàn)當(dāng)前的MLCC市場(chǎng)不容樂(lè)觀。

逆勢(shì)而上，車用MLCC成下一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)

相比目前消費(fèi)電子用MLCC市場(chǎng)疲軟，車用級(jí)MLCC需求依然堅(jiān)挺，據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱MLCC市場(chǎng)預(yù)計(jì)2023年上半年放緩，車用MLCC將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。

來(lái)源：風(fēng)華高科

汽車行業(yè)中，傳統(tǒng)燃油車單車MLCC量大約為3000-5000顆，隨著汽車電動(dòng)化趨勢(shì)，單車MLCC用量大幅增長(zhǎng)，電動(dòng)引擎、控制器、直流轉(zhuǎn)換器、逆變器、電池管理系統(tǒng)（BMS）、充電系統(tǒng)等均會(huì)提升高電容MLCC用量。另外，汽車智能化也會(huì)拉動(dòng)MLCC的產(chǎn)量，目前L1、L2級(jí)ADAS系統(tǒng)對(duì)MLCC的需求量已達(dá)2000-3000顆/輛，根據(jù)行業(yè)調(diào)研信息，特斯拉ADAS系統(tǒng)對(duì)MLCC的用量為3600顆/輛。未來(lái)，隨著L3~L5級(jí)更高級(jí)別自動(dòng)駕駛技術(shù)的進(jìn)步，MLCC的用量還將會(huì)進(jìn)一步增加。

2021年，伴隨著新能源汽車銷量的大幅增長(zhǎng)，全球車用MLCC用量大幅增長(zhǎng)至3936億顆。預(yù)計(jì)到2022年，全球車用MLCC用量將超4300億顆，2025年有望突破6000億顆，同時(shí)，至2025年全球新能源汽車MLCC用量將首次超過(guò)燃油車用量。

相比全球，中國(guó)汽車市場(chǎng)MLCC的增長(zhǎng)更為明顯。預(yù)計(jì)中國(guó)車用MLCC用量將從2021年的接近1500億顆提升至2025年的超2800億顆。其中，至2022年，中國(guó)新能源汽車MLCC用量將達(dá)到約900億顆，首次超過(guò)燃油車用量。需注意的是，純電車型已成為未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)車用MLCC的主要增量引擎，將從2021年的約530億顆增長(zhǎng)至2025年的超1700億顆，年復(fù)合增速達(dá)34.74%，遠(yuǎn)高于汽車行業(yè)平均17.3%的年復(fù)合增速。很顯然，車用MLCC將會(huì)是下一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)。

需求分流，國(guó)內(nèi)外企業(yè)搶占賽道

在汽車用MLCC方面，相比消費(fèi)電子，它的要求更高，應(yīng)具備以下條件：

（1）耐高溫、潮濕、抗震，能在極端環(huán)境下服役。

（2）滿足更高的產(chǎn)品壽命要求（15-20年）。

（3）生產(chǎn)需通過(guò)IATF16949汽車質(zhì)量體系認(rèn)證和AEC-Q200車規(guī)產(chǎn)品認(rèn)證。

這些條件給車規(guī)級(jí)MLCC制造商設(shè)立很高的門檻，參與者需要擁有MLCC領(lǐng)域深厚技術(shù)沉淀。在這方面日本、韓國(guó)企業(yè)占有一席之地，直到近年，國(guó)內(nèi)企業(yè)也開(kāi)始陸續(xù)往高端領(lǐng)域發(fā)展。

全球主攻安全車規(guī)級(jí)MLCC的企業(yè)主要有村田、TDK、三星電機(jī)少數(shù)企業(yè)，這些企業(yè)中TDK是全球較早布局車規(guī)級(jí)MLCC的企業(yè)之一，其產(chǎn)品主打特殊規(guī)格，如在高耐壓方面，TDK處于行業(yè)領(lǐng)先水平，產(chǎn)品價(jià)值量高，在安全系統(tǒng)領(lǐng)域已形成獨(dú)特地位。

在國(guó)內(nèi)MLCC用汽車領(lǐng)域起步較晚，本身門檻較高，加上車規(guī)級(jí)MLCC一般不采用代理分銷模式，而是選擇直供，使得原廠與客戶的關(guān)系比較穩(wěn)定，后發(fā)企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓難度較大。但是由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)超預(yù)期，同時(shí)疊加疫情影響，車規(guī)MLCC出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，交期大幅延長(zhǎng)，價(jià)格有翻倍的現(xiàn)象。

在此背景下，部分需求正流向三星電機(jī)、國(guó)巨及中國(guó)大陸品牌，如風(fēng)華高科已進(jìn)入比亞迪等主機(jī)廠供應(yīng)鏈體系。微容科技也迅速推出系列化車規(guī)級(jí)AEC-Q200標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，并進(jìn)入了國(guó)內(nèi)多家傳統(tǒng)主機(jī)廠及造車新勢(shì)力，2021年其車規(guī)級(jí)MLCC年產(chǎn)能約為5億顆，至2028年有望提升至3000億顆，預(yù)計(jì)從2024年開(kāi)始放量。

面對(duì)這些新增的挑戰(zhàn)，日系企業(yè)也開(kāi)啟一系列的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。其中，村田從2021年11月至今發(fā)布3項(xiàng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，部分將于2023年3月完成；太陽(yáng)誘電目前在建擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也多達(dá)3項(xiàng)，其中一項(xiàng)位于中國(guó)常州。值得注意的是，在多個(gè)MLCC項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)中都指向車規(guī)級(jí)領(lǐng)域。

來(lái)源：《沒(méi)有利潤(rùn)的MLCC，錢都被誰(shuí)賺走了？》

MLCC是智能機(jī)等電子裝置的核心組件，能控制電路電流的穩(wěn)定流動(dòng)。現(xiàn)在車輛使用越來(lái)越多電子設(shè)備，車用市場(chǎng)成了MLCC企業(yè)覬覦的大餅。目前來(lái)看，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的崛起，中國(guó)企業(yè)也將會(huì)遇到新機(jī)遇，并且目前已取得突破，相信中國(guó)企業(yè)可以借助本土優(yōu)勢(shì)，有望在未來(lái)2-3年借助汽車電動(dòng)化變局取得新突破。

參考來(lái)源：

中國(guó)電子報(bào)：“工業(yè)大米”陶瓷電容因車再火

電子發(fā)燒友：MLCC產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)被調(diào)整MLCC下一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)將是車用市場(chǎng)

半導(dǎo)體行業(yè)觀察：冰與火中的“MLCC”

集微咨詢：2025年全球車用MLCC用量將突破6000億顆，中國(guó)軍團(tuán)發(fā)力高端市場(chǎng)欲三占其一

（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/空青）

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