中國粉體網訊 近日，日本政府在自民黨會議上公布尖端電子零部件作為“新指定物資候補”。計劃將先進電子元件以及鈾追加列入“特定重要物資”清單中，考慮追加的先進電子元件為MLCC（多層陶瓷電容器）。
來源：村田制造所
此外，據10月16日消息稱，京瓷計劃提高其泰國工廠的智能手機和電動汽車電容器（MLCC）產量，產能預計提高1成，將在2023財年起的3年內投資高達1000億日元。村田制作所也在泰國北部建成了MLCC新工廠，將于11月開始供貨。
MLCC產業，日系產商占據絕對優勢
縱觀MLCC產業鏈，其上游為原材料制造環節，包含兩類主要原材料，一類是陶瓷粉，陶瓷粉料主要原料是鈦酸鋇、氧化鈦、鈦酸鎂等；另一類是構成內電極與外電極的鎳、銅等金屬粉體材料；中游為MLCC制造環節，主要集中在日本、韓國、中國臺灣和中國大陸地區。
來源：野村東方國際
上游材料主要被日本及美國公司所占領
上游主要是核心材料的生產，包括陶瓷粉體材料、內部電極材料（主要是鎳內漿）以及外部電極材料（主要是銅漿）三部分。其中，全球海外陶瓷粉體前7大廠商有5家來自日本，前3大廠商日本堺化學、美國Ferro及日本化學；國瓷材料是國內首家、全球第二家成功運用水熱工藝批量生產納米鈦酸鋇粉體的廠家，也是中國大陸規模最大的批量生產并外銷瓷粉的廠家，市占率為10%。
中游器件制造，日本具有絕對優勢
在中游器件制造方面，MLCC制造最大的技術壁壘有三點：（1）以陶瓷粉料為核心的材料技術決定MLCC的層數／容值；（2）疊層印刷技術決定MLCC的層數／容值及良率；（3）共燒技術決定MLCC的品質。在這方面，國內廠商的制造工藝與日系龍頭相差甚遠。雖然說核心制造設備的技術壁壘遠不及半導體產業那么高，但材料技術、精細加工技術短期內都難以突破，目前高端MLCC產品對日本進口還存在較強的依賴。
據相關資料顯示，全球MLCC生產企業不到20家，其中村田和三星機電占據全球一半以上的市場份額，在產能和技術上的優勢十分突出，具有絕對的市場主導能力。
數據來源：中國電子元件行業協會《2022年版中國MLCC市場競爭研究報告》
下游應用廣泛，尤其新能源汽車產業
從應用領域來看，移動終端是MLCC最大的應用市場，在全球市場規模總額中的比例達到33％。從產業布局來看，各大日系廠商因全球經濟環境的影響，各大廠的業績都呈現下滑趨勢，但仍然在不斷的擴產。
■ 太陽誘電馬來西亞沙撈越州（SARAWAK）工廠竣工，2025年投產；
■ 村田制作所泰國MLCC新廠竣工，將于11月份開始生產，2028年全面投產；
■ 村田制作所菲律賓的子公司建MLCC新廠，將于2025年9月底竣工；
■ 三大廠共同設立的合資公司MF材料株式會社，2026年秋季竣工，2027年投產，以提高MLCC用鈦酸鋇產能；
■ 太陽誘電常州MCC新廠一期竣工。
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大廠們一邊利潤下滑，一邊又瘋狂擴產，其原因在于車規MLCC需求量逐漸起量。如今，新能源汽車產業已經成為MLCC行業的產業倍增器。據業內專家分析，傳統汽車動力總成系統所使用的MLCC數量為450-2500只，而新能源汽車主打智能化、網聯化特色，包括安全系統、舒適系統、娛樂系統等在內，對于MLCC的需求數量全面提升。中國電子元件協會數據顯示，純電動車的MLCC單車用量約為18000只。預計到2025年，全球汽車用MLCC需求量將達到4730億只，車規MLCC市場也將成為行業重點關注的板塊。
2017年以來，國外MLCC大廠紛紛陸續退出中低端市場，轉向高端MLCC市場。目前，全球主攻安全車規級MLCC的企業主要有村田、TDK、三星電機少數企業。其中，TDK是全球較早布局車規級MLCC的企業之一，其產品主打特殊規格，如在高耐壓方面，TDK處于行業領先水平，產品價值量高，在安全系統領域已形成獨特地位；三星電機宣布推出兩款全新多層陶瓷電容器（MLCC），具有全球最大的容量，可用于電動汽車。同時，該公司計劃擴大其高端電子產品陣容，以加速其對汽車電子市場的滲透。
來源：三星電機
這一動作也給國產替代提供了機會。
國產MLCC：未來機會大于挑戰
與國外MLCC龍頭大廠相比，國內MLCC產業鏈相對薄弱，目前薄介質、大容量MLCC關鍵材料需要依靠進口，國際同行對大陸企業實行技術封鎖。
但歷經近半個世紀的發展積淀，本土MLCC行業通過持續引進吸收國外生產技術，逐步形成了規模化趨勢，自研能力也不斷提升。按照中國海關總署數據，2022年，我國MLCC進口量2.13萬億只，主要集中在中高端。隨著全球科技競爭日趨激烈，目前本土MLCC廠商在不斷攻克技術難關，在吸引資本投入的基礎上，也迎來了關鍵的國產替代機遇期。
中國MLCC的發展歷程
來源：方正證券
目前大陸的MLCC企業有風華高科、三環集團、宇陽科技、火炬電子、鴻遠電子等。其中風華高科是大陸MLCC龍頭，深耕產業三十年，技術能力同臺系企業相差無幾；三環集團具有中大尺寸、中高壓、特殊品多品類MLCC的量產能力；火炬電子是軍工MLCC龍頭；鴻遠電子則定位高端軍用MLCC領域，在航空航天等領域積累了豐富的經驗。
上游原材料廠商聚焦國產化布局。國瓷材料成功突破200nm的高容網印漿料和輥印漿料，并形成批量銷售，未來將持續加大研發投入、加快產能擴充，重點培育車載高容電子漿料產品。盈科材料獲第二輪融資5000萬元，專注于電子陶瓷核心原材料國產化。新川新材料完成近億元A+輪融資，募集資金將用于加快國內和國際業務拓展，加速MLCC行業國產化布局，進一步提升新川的核心競爭力，力爭成為國際領先的MLCC粉材研發和制造商。風華高科正加快建設國家重點實驗室，BT01瓷粉性能達到國際先進水平。龍頭廠商在工藝方面有長期的經驗積累和持續的研發投入，MLCC陶瓷粉體的國產替代機會隨之釋放，開辟新材料國產替代新篇章。
國內龍頭積極擴產。2020年3月5日，三環集團發布定增預案，擬投資22.5億元用于5G通信用高品質多層片式陶瓷電容器擴產技術改造，項目達產后將新增200億只/月產能。風華高科亦于2020年3月16日發布擴產公告，擬投資75億元建設祥和工業園高端電容基地項目，項目達產后將新增450億只/月MLCC產能。國內企業的大幅擴產，有望加快MLCC國產化替代進程，也將進一步推動國內MLCC上游關聯產業發展。
來源：方正證券
國內廠商高端MLCC產品持續突破。三環集團具有中大尺寸、中高壓、特殊品多品類MLCC的量產能力。10月20日，三環推出了MLCC四大產品系列：高強度N系列、高強度C系列、高容高壓系列、高頻系列；微容科技在超微型008004系列已實現批量供貨，容值可達到22nF，與國際前沿的差異只有一步之遙，主流產品性能已可對標日系巨頭。風華高科成功自主開發了高容高壓材料體系，攻克了均一薄介、異質共燒、層壓變形等核心材料應用工藝技術，綜合性能達到國際頭部企業同等水平。宇陽超微型MLCC填補了國內空白，達到國內領先水平。龍頭廠商在工藝方面有長期的經驗積累和持續的研發投入，相比后進者在工藝方面更有優勢。
此外，中美貿易摩擦背景下，國內終端廠商開始將供應鏈向國內轉移，以風華高科、宇陽科技為代表的國內廠商亦將受益于國產替代趨勢，不斷搶占國際競爭對手市場份額。
總結
不積硅步，無以至千里。MLCC產業材料到工藝不斷的革新，不斷的突破才能實現產業鏈的起飛，日本企業是這么一步步發展起來的，國產企業自然也需要經過時間的洗禮。
中國是全球最大的MLCC市場，這也是優勢所在。隨著5G和新能源汽車滲透加速疊加，MLCC的需求也會隨之增加，這給予國產企業更多的試錯空間和更大的成長機會。
參考來源：
覽富財經網：受益汽車智能化發展，千億市場爆發，車規級MLCC產業迎來新增量
蓋世汽車社區：MLCC最高漲幅達40%: 汽車東風已來，國產替代刻不容緩
半導體行業觀察：MLCC需求暴增，日廠瘋狂擴產
電介質MLCC：新材料國產替代之-MLCC陶瓷粉料
慧博資訊：MLCC行業深度: 驅動因素、國內市場發展前瞻、產業鏈及相關企業
方正證券：被動元器件研究框——MLCC深度報告
中國粉體網、企業官網
（中國粉體網編輯整理/空青）
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