中國粉體網訊 2024年對硅料端將是非常殘酷的一年。市場格局方面，目前光伏行業依舊維持較為激烈的競爭態勢。
這一輪光伏洗牌，剛剛從組件、電池、硅片洗到硅料。硅料的戰爭，可能會比下游三個環節還要慘烈和兇險。
年報出爐：多家硅料巨頭盈利下滑
3月15日晚，顆粒硅龍頭協鑫科技發布2023年年報，報告期內實現營收337.01億元，同比下滑6.2%；歸母凈利潤25.1億元，下滑84.7%。3月18日，協鑫科技召開業績會表示：“硅料價格從2023年初的20萬元/噸，降至目前6-6.5萬元/噸的均價，毛利率下降很大。”
3月30日，大全能源發布了2023年報，2023年大全能源實現營業收入163.29億元，同比減少47.22%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤57.63億元，同比減少69.86%。
繼大全能源之后，暫時產能排名“老三”的硅料廠商—特變電工4月8日晚間發布了2023年年報，2023年，公司實現營業收入981.2億元，同比增長1.79%；凈利潤140.9億元，同比下降38.42%。
對于業績下滑原因，各家企業均指出，因報告期內多晶硅價格大幅下跌所致。
硅料價格跌破成本價
據統計，硅料價格從2023年初的20萬元/噸，已經跌破5萬元/噸，毛利率隨之大幅下降。
根據硅業分會4月17日數據顯示，硅料價格依舊呈持續下跌。
n型料成交價格最低為5.00萬元/噸，最高為5.40萬元/噸，成交均價為5.25萬元/噸，環比下跌10.41%。
P型致密料成交價格最低為4.30萬元/噸，最高為4.90萬元/噸，成交均價為4.59萬元/噸，環比下降5.75%。
n型顆粒硅成交價格最低為4.70萬元/噸，最高為4.90萬元/噸，成交均價為4.75萬元/噸，環比下跌8.65%。
硅業分會表示，目前硅料價格已跌破企業生產成本，達到部分企業現金成本。
硅料企業將在未來的一段時間內維持高庫存運行，且在未出現規模性停產前價格無望得到修復。
產能產量過剩
根據國際能源署(IEA)預測2024年全球新增裝機量402.3GW，集邦咨詢預測2024年全球光伏新增裝機量為474GW，彭博新能源財經表示，2024年全球光伏新增裝機達到574GW。
若是國內多晶硅需求同比增長一致，多晶硅的市場需求至多在180萬噸左右。
那么，現在頭部企業的硅料產能有多少呢？
協鑫科技表示，到2023年底的顆粒硅名義產能為42萬噸，實際產能34萬噸，到2024年底將有50萬噸顆粒硅投產。
2023年中報時，通威產能已達到了42萬噸。
據大全能源年報，2023年年底，公司名義產能20.5 萬噸，2024 年公司的多晶硅產能將進一步釋放，內蒙古包頭二期 10 萬噸多晶硅新增產能預計將于第二季度投產。屆時，公司名義產能將達到 30.5 萬噸。
新特能源業績公告披露，2023年底公司產能已達30萬噸，此前預計在2024年將達到40萬噸。
粗略計算，這四家上市公司在2024年的名義產能加起來就超過154萬噸，如果全部實現滿產，就能滿足整個市場180萬噸總需求量的85%。這還不包括海外存量和新建產能。
此外，中國光伏行業協會數據顯示，2023年全國多晶硅產量超過143萬噸，同比增長66.9%。據工信部數據，2024年1-2月，全國多晶硅產量約33萬噸。
消費端來看，硅片的排工率自開年以來一直處于較高水平，致使大量庫存積累。尤其是在2-3月期間，整個排產的總規模持續高于下游電池和組件的排產，故而硅片進行降價。
盡管4月裝機量在增長，在各個環節，尤其是電池和組件的排產在上行，但由于硅片高庫存，排產略有下降，傳導至上游硅料，大家對硅料的需求不大，采購硅料的意愿不強。
當下甚至未來一段時間，硅片環節是光伏產業鏈虧損相對嚴重的一環，能否實現滿產仍有待觀察。
因此，2023年到2024年間，無論是對比硅片消費預期還是全球新增裝機預期，多晶硅供應均或將延續過剩的局面。
海內外多晶硅產業發展現狀
近年來，多晶硅行業快速發展。中國是全球最大的多晶硅生產國。
海外多晶硅產地則以德國、 美國、馬來西亞為主，2023年，美國、韓國、德國的年產能分別維持在3.4萬噸、0.5萬噸和6.5萬噸，馬來西亞產能 Tokuyama 較2022年增加0.4萬噸至3.4萬噸。
從中國區域發展看，新疆占據我國多晶硅產量的28.19%，是我國產量最大的省份，其次是內蒙古、四川、青海、江蘇，隨著青海、內蒙古的產能建設速度加快，該地區還有很多規劃項目將在2024-2027年出量，未來的競爭格局可能發生變化。截止2023年底，內蒙古產量占比達到26.76%，位居第二；青海產量占比達到11.9%，位居第三。
目前國內主要是以棒狀硅和顆粒硅兩種形式存在。從產品類型看，目前多晶硅的主流產品為棒狀硅，但顆粒硅的體量高速擴張，已經占據了一定的市場份額。從2022年到2023底，棒狀硅產能從100.5萬噸增長至172.2萬噸，同比增加71.3%，顆粒硅產能從15.8萬噸/年增長至37.8萬噸/年，同比增加139%；棒狀硅產量從75萬噸增長至125萬噸，同比增長66.7%，顆粒硅產量從6.1萬噸增長至22.1萬噸，同比增長262%；顆粒硅產能利用率提升30個百分點。
多晶硅（塊狀硅、顆粒硅）
從產能投放角度看，2024年新增產能140.3萬噸/年，其中可投運產能中顆粒硅約有14萬噸/年，棒狀硅約有126.3萬噸/年。
多晶硅行業發展趨勢
當前，光伏面臨全產業鏈過剩局面，預計2024年全球多晶硅產能將超過300萬噸。面臨過剩，優質產能是做到 “剩”者為王的關鍵。
另外，近年來，東南亞、印度、中東、中亞、非洲等“一帶一路”沿線國家或地區的光伏電站裝機正出現爆發性增長。中國光伏產業可以抓住出海拓商機的新機遇點，向外開辟更廣闊的市場。
規模可觀的多晶硅產能，如“達摩克斯利之劍”高懸在市場上空，壓制著上游硅料的走勢，牽引著光伏過剩的產能出清。近期硅料價格持續下跌，在二季度多晶硅產能繼續釋放之下，這一情形或許還將延續。
顯然，只有徹底地淘汰多余的產能，硅料才能重回正常的價格通道。這個過程可能比較長，也比較殘酷，但市場就是這樣，擇優汰劣在各個行業，社會各個方面都是亙古不變的主旋律。
正如通威股份劉漢元日前表示：“在市場條件下，市場的事情交給市場。”
2023-2025年全球多晶硅新增產能情況/單位：萬噸
參考來源：
【1】文中企業官網、年報等
【2】財聯社《工信部：1-2月全國晶硅組件產量76GW 同比增長39.4%》
【3】晶格半導體《2024-2025 年全球多晶硅新增產能一覽》
【4】SOLARZOOM光儲億家《從“擁硅為王”到“訂單為王”，多晶硅將迎來殘酷的一年》
【5】安泰科《多晶硅產業政策與發展前景分析》
【6】能源嚴究院《從“擁硅為王”到“談硅色變”，硅料價格大跌何時休？》
【7】第一財經《硅料價格跌破5萬元/噸，逼近一線企業成本價，還會繼續降嗎》
（中國粉體網編輯整理/星耀）
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