中國粉體網訊  高純石英砂之于光伏產業鏈，就像碳酸鋰之于鋰電池產業鏈，如果缺了它倆，這兩大產業就無法正常運行。高純石英砂是生產單晶硅用的容器——石英坩堝的核心原料，而碳酸鋰是鋰電池核心材料——磷酸鐵鋰和部分三元正極材料以及六氟磷酸鋰電解液的主要原料。

高純石英砂和碳酸鋰這兩種粉體材料不僅在各自產業鏈中的地位重要性相似，就連近兩年的經歷也是非常相近。

“坐過山車”的碳酸鋰

碳酸鋰是一種無機化合物，化學式為Li2CO3，為無色單斜晶系結晶體或白色粉體。電池級碳酸鋰是鋰離子電池正極材料及電解質材料的基礎原料，下游應用包括3C產品、電動汽車、電動自行車、電動工具、基站儲能電源等行業。

贛鋒碳酸鋰

2020年之前，由于新能源汽車銷量相對低迷，碳酸鋰價格一度跌破企業成本線，大量鋰礦企業停業，甚至面臨破產風險。隨著新能源汽車和儲能產業快速發展，帶動碳酸鋰等材料需求井噴引起價格上漲，2020年9月份，工業級、電池級碳酸鋰的價格從最低的4萬元/噸左右啟動，到2022年一季度攀升至約50萬元/噸。

彼時碳酸鋰的漲勢，夸張到幾乎一天一個價。2022年9月底，碳酸鋰日均漲1500-2500元/噸，到10月中旬，日均漲幅為2500-3500元/噸，上漲速度可見一斑。同年11月，碳酸鋰價格達到歷史新高，突破60萬元/噸。鋰電材料產業鏈企業幾乎都賺了個盆滿缽滿，尤其是鋰鹽企業。

然而2023年開年，碳酸鋰價格持續走低。碳酸鋰月均價格，從年初1月的50萬元/噸，到2023年末12月的10萬元/噸，整個跌幅約高達80%，可謂是“膝斬”。雖年中價格有回升，但屬于曇花一現，效果不佳。

而且，電池級碳酸鋰價格暴跌的速度不亞于其暴漲時的速度。從2022年11月中旬的60萬元/噸頂點，到2023年2月底跌至40萬元每噸，前后歷經約100天，日均下跌約2000元/噸左右；然后從2月底的40萬每噸到3月20日的30萬元/噸，前后歷時約20天，日均跌幅近5000元/噸。

對于碳酸鋰價格的“膝斬”，一般分析認為是短期供需關系發生變化。在供應端，一方面，部分企業此前布局的鋰礦、碳酸鋰產能開始釋放，供給增加；另一方面，國內碳酸鋰產能增加，自2018年以來，碳酸鋰產量連續保持增長。據統計，中國42家碳酸鋰廠家2022年度總產量約34.29萬噸，同比增長48.84%。

在需求端，中游的材料企業大多在2022年底已進行擴產和備料，在企業大趕快趕節奏下，正極材料、負極材料、電解液及至電池企業，已經出現短期產能過剩預警。同時在終端市場方面，2023年國內新能源汽車受補貼退出和燃油車清倉促銷雙重沖擊，產業鏈去庫存，導致鋰需求低迷。而且盡管價格下降，不少電池企業仍在觀望，等待價格進一步下跌。

經歷過山車式的動蕩之后，碳酸鋰的價格至今（2024年6月初）仍在10萬元/噸徘徊著。

“尋求突圍”的高純石英砂

太平洋高純石英砂

高純石英砂是采用天然水晶或優質天然石英石，經過精挑細選、精細加工而成。隨著新一代信息技術、新能源、新材料產業等高新技術領域的發展，高純石英砂的戰略性地位日益凸顯。

2018年之前，國內廠商生產石英坩堝主要采用進口石英砂，坩堝用高純石英砂國產化率幾乎為0，2018年中美貿易摩擦迫使單晶硅生產廠商為保障供應鏈安全去嘗試采用國產高純石英砂。自此，國產高純石英砂替代進口的進程加速推進。

2021年，新能源光伏等行業發展勢頭迅猛，高純石英砂也成為光伏行業用石英坩堝的“搶手資源”，其價格也一路水漲船高。2021年的高純石英砂價格在2萬元-3萬元，據中粉價格指數，2022年1-7月高純石英砂不含稅均價來到4.2萬元/噸；2022年12月，龍頭企業光伏石英坩堝用內層砂價格在8-9萬元/噸。到了2023年10月，龍頭企業石英坩堝用內層砂價格在40-44萬元/噸及以上。

價格暴漲，生產企業受益頗豐。全球高純石英砂龍頭石英股份2023年上半年，營業收入34.34億元，同比增長392.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤24.31億元，同比增長742.52%；2023年前三季度營收約59億元，同比增加378.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約42.07億元，同比增加638.32%。

由于光伏行業發展過快導致石英系列材料短缺，光伏產業鏈備了越來越多的石英系列材料安全庫存。2023年9月15日，在“全國集成電路及光伏用高純石英材料產業發展大會”上，江蘇太平洋石英股份有限公司董事長陳士斌作了《高純石英材料的應用及行業發展》報告。此次演講中，陳士斌預計2023年第四季度光伏用高純石英砂供大于求，且2024年的市場競爭態勢將進一步加劇。也正是在2023年第四季度，光伏產業鏈的結構性利潤下滑逐步向全鏈條傳導，石英材料價格下行。

2024年5月28日，長期關注工業硅、多晶硅產業鏈動態的中國有色金屬工業協會硅業分會，罕見地開始發布高純石英砂價格。據其公告，石英坩堝內層用高純石英砂6月4日均價為11.5萬元/噸。自40多萬元/噸的頂點，價格降了大約70%，跟碳酸鋰的近況類似，高純砂價格也接近于“膝斬”了。

硅業分會發布高純砂價格

石英股份2024年第一季度報告顯示，其營業收入為3.93億元，同比減少67.82%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.58億元，同比減少80.7%。這一變化也鮮明地反映了高純石英砂價格的劇烈動蕩。

自2003年開始，中國粉體網就持續關注高純石英原料市場，據中國粉體網不完全統計，2024年1-5月，涉及高純石英砂的項目50多個，規劃產能近80萬噸，總投資金額超220億元。

短期內如此多的資金涌入高純石英領域，是否存在風險？我國礦物材料學及石英原材料行業的知名專家、成都理工大學汪靈教授2023年在接受中國粉體網專訪時，提醒大家在沒有把問題完全搞清楚的情況下，包括拍礦、探礦等，對于有沒有礦？有什么樣的礦？你的礦能做什么產品？這些問題還沒完全搞清楚之前，就開始投資，汪教授認為可能是有風險的，因此建議大家應該實事求是、量力而行，千萬不要跟風。

近日，中國粉體網從業內人士獲悉，已有部分高純石英砂企業或項目開始停產、停建，這些少則數千萬元多則上億元的投資項目都將面臨極其嚴峻的市場考驗。在高純砂價格劇烈動蕩的當前，一些技術不成熟、產品質量不穩定、下游應用客戶不固定的小企業、初創企業，或許也只能選擇及時止損了。從“砂瘋了”到“封砂”，短短兩年時間讓我們又一次見識了誘人利益的另一面——無情的風險。

不過，中國粉體網也注意到，國內半導體用高純石英砂市場供需關系目前依舊處于偏緊狀態，來源主要是依靠國外進口。而且在多重因素驅動下，半導體用高純石英砂市場需求未來或快速增長。

國內光伏級高純石英砂行業已殺成紅海，而下一片藍海還有待冒險家們去探尋。我們拭目以待。

參考來源：中粉價格指數、粉體大數據研究、高工鋰電、起點鋰電、中國粉體網。

（中國粉體網編輯整理/平安）

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